故事描述民國初年北方軍閥混戰(zhàn)民不聊生紛紛向南逃 難王緒(郭追 飾)、金正平(羅莽 飾)和魚漢生(江生 飾)三位武功高強(qiáng)的青年也夾在難民群中來到戰(zhàn)區(qū)邊沿的某鎮(zhèn)該鎮(zhèn)富家子弟陳祖光(鹿峰 飾)為地方民團(tuán)首領(lǐng)；一次王因出手營(yíng)救一女難民致遭陳之手下追捕幸得美艷的風(fēng)塵女子紅菱(楚湘云 飾)所救……